Știri Blockchain și Crypto - Chestiunea lichidităților din băncile americane și europene în timpul crizei din 2020 - 02-05-2020

Deoarece pandemia de coronavirus paralizează economia mondială, unele companii au nevoie de miliarde de dolari pentru a plăti facturile. Cele mai mari bănci de investiții din SUA și din Europa spun că sunt pregătite cu lichidități și doresc să le ofere celor în nevoie. Aceasta înseamnă că cea mai mare durere corporativă nu va fi resimțită dintr-o apăsare pe termen scurt.

Bancherii cu finanțări masive spun că testele de stres și cerințele de capital care le-au fost impuse de Legea Dodd-Frank în decursul Marii Recesiuni au pus la punct o plasă de rezervă de numerar care le pregătește bine pentru cantitatea masivă de lichidități pe care companiile o vor cere în curând.

Cea mai stringentă  problemă a lipsei de lichidități se înregistrează în cadrul companiilor de călătorii, timp liber și ospitalitate. Companiile aeriene și croazierele, în special, și-au văzut rezervările la pământ, dar nu și costurile de administrare și deținere a echipamentelor.

United Airlines a raportat marți o scădere de 70% a cererii interne și a spus că se așteaptă să reducă zborurile din mai cu 20% din planul inițial.

Boeing intenționează să reducă suma totală a unui împrumut de 13,8 miliarde de dolari. Wynn Resorts intenționează să reducă o parte din linia de credit rotativă de 850 de milioane de dolari, potrivit Bloomberg. Hilton Worldwide Holdings intenționează să reducă suma rămasă sub o linie de credit rotativă de 1,75 miliarde de dolari, potrivit unui document de reglementare miercuri.

Bancherii spun că se așteaptă la mai multe astfel de mișcări în industria de călătorii, agrement și energie, toate care se confruntă cu presiune. De asemenea, pot exista solicitări de la cei care furnizează companiile aeriene, deoarece văd că propria cerere se prăbușește.

În special, General Electric, unul dintre cei mai mari furnizori de la Boeing, are o instalație rotativă de 35 de miliarde de dolari, conform ultimelor sale documente de reglementare.

„Aceasta nu este o criză financiară”, a declarat miercuri CEO-ul Citigroup, Michael Corbat, în cadrul unei întâlniri la Casa Albă."Băncile și sistemul financiar sunt într-o formă puternică și suntem aici pentru a vă ajuta."

Dincolo de plasa de siguranță de numerar pe care au stabilit-o singuri, bancherii notează că, până în prezent, cererile de credit sunt limitate în mare parte la industria de călătorie, ospitalitate și energie.

Există și alte surse de capital, cum ar fi capitalul privat, care continuă să aștepte în aripi. Aceștia își pot oferi lichiditatea în perfuzii în numerar cunoscute sub numele de investiții private în capitaluri publice. Landa Silver Lake a încheiat luni un acord cu Twitter care a inclus o investiție de 1 miliard de dolari în companie.

Și în perioadele de încordare financiară, furnizorii care au puterea de a pune problema unei companii care se luptă sunt mai dispuși să ofere termeni financiari flexibili decât să lase totul să se răstoarne deodată.

Între timp, guvernul și-a evaluat propria intervenție pentru a ajuta industria de călătorii și energie. Industria aeriană, în special, este considerată de bancheri și politicieni deopotrivă o industrie critică din SUA.

Dar, chiar dacă companiile pot trece peste criza de numerar pe termen scurt, pentru unii, adevărata durere poate fi la câteva luni distanță, au spus unii dintre bancheri. Deoarece zgârieturile pandemice furnizează lanțuri și menține consumatorii și lucrătorii acasă, este posibil ca cele mai slabe companii din America să nu poată rezista la șoc.

Pentru ei, nu va fi o criză de numerar propusă prin căderea piețelor sau prin călătoriile anulate brusc.

„Există, fără îndoială, întreprinderi care au probleme. Și locul în care trebuie să te uiți este [la] ceea ce întreprinderile se luptau deja și nu sunt doar într-o poziție bună pentru a absorbi durerea”, a declarat David Garfield, partener de conducere la firma de consultanță AlixPartners.

Cele mai vulnerabile sunt companiile de petrol și gaze, care au luptat deja cu presiunea prețurilor scăzute ale petrolului. Anul trecut, 42 de producători de petrol și gaze au intrat în faliment, potrivit casei de avocatură Haynes & Boone. Bancherii și experții din industrie spun că se așteaptă mai mult. Luni prețurile petrolului au scăzut cu 24%, marcând cea mai proastă zi din 1991.

„Aceste afaceri erau deja foarte stresate. Acum, liniile lor de top sunt reduse pe baza reducerii prețurilor petrolului ”, a spus Garfield.

Unele companii de consum, cum ar fi producătorii de piese auto sau companiile de jucării, s-ar putea lupta să se descarce de pe un lanț de aprovizionare chinez. Ambele sunt deja sub presiune. Industria pieselor auto se luptă cu încetinirea vânzărilor de automobile. Industria jucăriilor s-a zguduit după lichidarea Toys R Us. Obligațiunile lui Mattel se tranzacționează ca junk.

Dacă americanii renunță la mall în întregime, este posibil ca comercianții care se află deja în dificultate să nu suporte pierderea.

Unii economiști se așteaptă ca economia europeană să scadă cu mai mult de 10 la sută în prima jumătate a acestui an din cauza pandemiei, amenințând cu o explozie de împrumuturi neperformante, deteriorarea activelor și scăderea prețurilor acțiunilor.

Întrebarea pe care autoritățile de reglementare și bancherii centrali își pun acum este dacă măsurile pe care le-au luat în ultimii ani pentru a demonstra criza sistemului bancar vor fi suficiente pentru a preveni o criză de credit, eșecurile bancare și o distrugere financiară cu ramificări globale.

Andrea Enria, care supraveghează reglementările bancare la Banca Centrală Europeană, a declarat că până acum prejudiciul a fost gestionabil. Dar, a spus el de la biroul său din Frankfurt, „Trebuie să înțelegem cât timp va dura și cât de profundă va deveni criza.”

Băncile sunt sub presiune oriunde pe planetă. Problema este deosebit de acută în Europa, deoarece multe bănci nu s-au recuperat cu adevărat din ultima criză financiară, care a început în 2008 cu datorii imobiliare toxice, s-a răspândit la datoriile guvernamentale din zona euro și a durat cel puțin șapte ani să îmblânzească. Împrumuturi precum Deutsche Bank din Frankfurt sunt afectate de rentabilitate redusă, operațiuni ineficiente și costurile continue de curățare a datoriilor vechi.

Echipa Tradesilvania

Tradesilvania este excahnge acreditat pentru tranzacțiile cu criptomonede, respectând standardele ISO.

Poti evita capcanele tranzactiilor cu criptomonede si Bitcoin pe exchange-ul Tradesilvania.
Pastreaza criptomonedere in siguranta cu un Ledger Nano S  de la magazinul Tradesilvania.